Почему мы?

Когда в середине прошлого года мы приняли решение создавать электронную площадку проектного финансирования Инвестиционных Товариществ «Площадка ДИТ SMPL», мы, честно говоря, и не подозревали, насколько на сегодня данный инструмент может быть актуальным?!

Актуальным для людей, у которых есть на руках свободные денежные средства, желание преумножить эти средства на максимально выгодных и одновременно максимально безопасных для себя условиях … и почти полному отсутствию каких-либо альтернативных финансовых инструментов сделать это … ?!!!

Судите сами: … еще совсем недавно частные инвесторы нашей страны имели на руках довольно разнообразный набор инструментов капитализации (преумножения) собственных денежных средств … для этого были:

• Банковские вклады (депозиты повышенной доходности)
• Прямые займы по повышенной ставке доходности (без залогов и обеспечений)
• Частные Инвестиционные фонды
• Фэмили-офисы
• Биржевой рынок валют, акций и облигаций
• ЗПИФы / Инвестиционные Товарищества
• … и много еще чего иного

И что же мы реально имеем на руках сегодня?

(преумножения) собственных свободных денежных средств … Это:

• Банковские вклады

  Ну очевидно, что при ставке 18-25% годовых это довольно хороший инструмент докапитализации собственных денежных средств … другое дело: как долго такая ставка готова будет держаться. Вот это действительно важный вопрос?!

  По нашей оценке, в ближайшие 3-6 месяцев данная ставка, скорее всего, снизится до 8-10-12% годовых … и это в лучшем случае (а для Инвесторов — наоборот, в худшем)!

• ЗПИФы / Инвестиционные Товарищества

  Ну кто хотя бы хоть раз связывался с ЗПИФами, тот отлично знает, что для того, чтобы стать участником ЗПИФ, надо в обязательном порядке иметь статус «Квалифицированного Инвестора» … что, откровенно говоря, при определенном желании вполне достижимо, но точно весьма не просто … .

  А вот что касается Инвестиционных Товариществ, то здесь все гораздо проще, хотя и со своими нюансами … один из которых, например, это то, что участником Инвестиционного Товарищества (ИТ) может быть только юр. лицо (оптимально, ООО) … да, это нюанс! Однако, это нюанс, дающий частному инвестору возможность не ограничивать себя годовым объемом инвестиций, не превышающим 600 тыс.р в год (требование, которое является обязательным для физ. лица, но не является таким ограничением для юр. лица) … и не требующим получение статуса «Квалифицированного Инвестора» … а это для очень многих Инвесторов важно!

Всех остальных инструментов (частные инвест. фонды и фэмили офисы / биржевая торговля и др.), давайте говорить откровенно, сегодня больше не существует … по меньшей мере пока … и еще очень большой вопрос, как быстро это все сможет вернуться «на круги своя» …?!

Да, мы отлично понимаем, что основная задача держателей капиталов сегодня — это, возможно, даже не столько преумножить свои капиталы, сколько хотя бы их сохранить … все верно!!!

Но все же, все, что происходит сейчас в экономике России, это не только определенные ограничения, которых еще совсем недавно не было в нашей стране … но это, все же, еще и определенные возможности, которых тоже еще совсем недавно не было в нашей стране … !! А теперь они есть …

И мы считаем, что наша площадка ДИТ SMPL, это, как раз, очень хороший инструмент для решения подобных задач … задач использования открывшихся возможностей докапитализации средств Инвесторов нашей страны на максимально выгодных и максимально безопасных для себя условиях … условиях, которых раньше не было …!!

Теперь поконкретнее …

финансировать бизнес-проекты российской юрисдикции на максимально достойных для себя условиях … это когда:

• доходность обоснованно выше сегодняшней (довольно высокой) средневзвешенной банковской доходности (ключевое слово здесь — «обоснованно»);
• с умеренной долей риска (риск есть всегда, но наша задача максимально эти риски минимизировать … подробнее об этом — чуть ниже).

При этом, сразу скажем, что в то время, как многие говорят:
- что они Инвестиционная площадка … говорят, что любой бизнес-проект может привлечь финансирование через нашу площадку … говорят, что предложенные бизнес-проекты тщательно проверяются ... говорят, что у них большой опыт успешных сделок … и бла-бла-бла много еще чего говорят …

МЫ ЭТОГО ВСЕГО НЕ ГОВОРИМ!!!

1. Мы привлекаем инвестиции от Инвесторов только и исключительно в капитал. Иными словами, мы не даем бизнес-проектам займы … еще раз подчеркнем – никаких займов! Инвестиции (денежные средства) — за долю юр. лица бизнес-проекта! Только так и более никак!!!

2. У бизнес-проекта нашей стартовой площадки УЖЕ должна быть основная часть финансирования (не менее 70-80% от общей суммы финансирования)

3. В качестве источника основной части финансирования (те самые 70-80%) должен быть:

• либо какой-нибудь солидный государственный или частный банк (первая 20-ка банков);
• либо какой-нибудь государственный фонд финансирования бизнес-проектов (ФРП / ФРМ / ФРДВ / АТР / РФПИ и др. … аббревиатуры вы можете погуглить в интернете);
• либо какой-нибудь известный частный инвестиционный фонд (если таковые еще останутся).

Нам это все надо для того, чтобы точно знать, что:

• этот проект проверен этими организациями, что называется, «до трусов» … без этого, как вы сами понимаете, ни один банк, фонд или гос. фонд финансирования в данный бизнес-проект не дадут ни копейки;
• эти организации и дальше будут самым внимательным образом контролировать то, что они собираются финансировать в объеме 70-80% общего бюджета финансирования;
• защищая свои интересы, эти организации невольно будут защищать и наши с вами интересы … а сил и возможностей для защиты своих (и наших с вами) интересов у этих организаций явно побольше, чем у нас с вами. …

4. Если у бизнес-проекта нет основного источника финансирования(см. пункты 2 и 3 данного раздела), то тогда:

• либо он сам (бизнес-проект) должен профинансировать основную часть бюджета финансирования (все те же 70-80% … ну или хотя бы 50-60% общего бюджета);
• либо у нашего бизнес-проекта должна быть выручка не менее 100 млн. р за последние 4 квартала его деятельности (в идеале — не менее 250 млн. р) … иными словами, бизнес-проект тогда уже должен уметь зарабатывать … и не иметь при этом серьезных долгов.

5. Проект должен быть готов к тому, что, выплачивая дивиденды, первые 80% этой денежной массы придется направить на возврат 100% суммы инвестиций нашим Инвесторам. И что это должно произойти не позднее 18-24-36 месяцев с момента инвестиционной сделки.

6. Также Проект должен быть готов к тому, что:

• Доля Инвестора будет определяться, прежде всего, параметром целевой доходности Инвестора (IRR Инвестора). Например, доходность Инвестора 35-40% годовых (сложным процентом*) — это одна доля (условно, 15-20% доли юр. лица Проекта), доходность 45-50% годовых (сложным процентом*) — это совсем другая доля (условно, 25-30% доли юр. лица Проекта);
• *Сложный процент — это формула, по которой на следующий год ставка доходности инвестора начисляется не только на само тело инвестиций, но и на сумму процента за использование тела инвестиций в предыдущим году;
• Целевая доходность Инвестора (IRR) складывается из итоговой стоимости Компании на момент выхода Инвестора из проекта (exit) + ранее распределенная дивидендами прибыль;
• Option call — условия, по которым Проект может инициировать досрочный выкуп доли Инвестора по повышенной доходности. Например, с 25 месяца взаимодействия / 45-50% годовых в рубле (при целевой доходности 30-35% годовых в рубле) сложным процентом;
• Ratchet — изменение величины доли Инвестора (увеличение до 40-49% доли юр. лица Проекта) в зависимости от недостижения запланированных показателей целевой доходности Инвестора (IRR).

ТАКОВЫ НАШИ ПРАВИЛА!!

(…здесь может быть и еще некоторое количество правил!!!)

Да, мы хотим, чтобы российские талантливые предприниматели реализовывали свои амбиции, прежде всего здесь, в России … создавали рабочие места, прежде всего здесь, в России … развивали экономику прежде всего самой России!

И свой вклад, создавая подобную площадку на свой страх и риск (а это стоит немало денег, времени и сил … поверьте, это так!), в решение этой глобальной задачи мы тоже вносим … и делаем мы это в России … и для России!!!!

Мы уверены, что делаем хорошее дело … и мы его делаем!!

Как там когда-то пел Цой …?!

«Попробуй спеть вместе со мной,
вставай рядом со мной!»

Попробуем?!

Мы уже начали … а вы?

С уважением!!!!
Команда Площадки ДИТ SMPL